home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Business Assistant / Business Assistant.iso / stock / fundmgr / howtouse.wwo < prev    next >
Text File  |  1992-05-26  |  13KB  |  354 lines
  1.  
  2.                         Wealth Management System
  3.                              Instructions
  4.  
  5.  This is not a free program, if you are not registered and wish to use
  6.  it, please register and receive latest revision by sending $49.95 to:
  7.  
  8.             Wm. W. Odlum, Suite 105, 35 Ormskirk Avenue,Toronto,
  9.                           Ontario. M6S 1A8.
  10.  
  11.  The following Files must be in the same directory:
  12.  
  13.  WealtCal.Exe
  14.  
  15.  WealtMgr.Exe
  16.  
  17.  Getrich.WWO
  18.  
  19.  Howtouse.WWO
  20.  
  21.  Sample.WMS
  22.  
  23.  To Start: Type at your screen prompt:
  24.  
  25.  WealtCal  <ENTER> for Savings, Retirement and Mortgage Calculations. 
  26.  
  27.  WealtMgr  <ENTER> for the DataFile Manager.
  28.  
  29.  The Wealth Fund Management Program will manage up to 30 different funds.
  30.  
  31.  All Menu's are self-explanatory and make it is easy to use the Programs.
  32.  
  33.  One cannot do any damage if one makes mistakes. There is a datafile 
  34.     called Sample.WMS with the WealtMgr.Exe. Load it to see how the 
  35.     various entries are made.
  36.  
  37.  If you find that you made a wrong choice from the Menu and wish to get 
  38.     back to the Menu without making changes, just keep pressing <ENTER> 
  39.     to get back.
  40.  
  41.  When entering data in a record, if a line requires no data, press <Enter> 
  42.     instead of entering a 0 to save time.
  43.  
  44.  Where asked for a decision, Y)es or <ENTER>, entering Y will carry out 
  45.     the instruction and <ENTER> will cancel it.
  46.  
  47.  Help Screens: Are available to show how to enter data in different ways.
  48.     Use them as a guide for your own entries, until you become familiar
  49.     with the different ways they are used.
  50.  
  51.     When entering data in the Savings Growth Calculator there are seven
  52.     examples, with explanations, of the different ways they can be used.
  53.  
  54.     The Retirement Income Calculator shows one example.
  55.  
  56.     The Investment Manager has eight H)elp screens to show how to enter
  57.     data for Bought, Sold, Dividends in Cash, Dividends in Shares, Shares
  58.     sold for Fees and Management Fees.
  59.  
  60.     The Mortgage Comparison Calculator has three examples.
  61.  
  62.  Numerical Data Entry: Where number only input is required the program 
  63.     will not accept letters or other characters from the keyboard, with 
  64.     the exception of the backspace key to erase errors on that line and
  65.     the <ENTER> key which completes the entry.
  66.  
  67.  To Find Specific Instructions.
  68.     There are two main sections. The first pertaining to the Calculator
  69.     and the second to Fund Management. Within each section are subsections
  70.     named and listed in the order that they appear on the Main Menu's.
  71.  
  72.                  INSTRUCTIONS ON HOW TO USE THE CALCULATOR
  73.  
  74.                          SAVINGS GROWTH CALCULATOR
  75.  
  76.  To show how your capital could grow during the savings period.
  77.  
  78.  (1) Enter annual amount available for investment or a lump sum.
  79.  
  80.  (2) Re-enter annual amount added each year or 0 if this is a one-time
  81.     investment. 
  82.  
  83.  (3) Enter anticipated annual interest/growth rate in percent.
  84.  
  85.  (4) Enter how many years this investment will be left to grow.
  86.  
  87.  (5) Enter the anticipated annual inflation rate in percent. Has been 
  88.     running at 5% in recent years. This will show the amount to be saved
  89.     each year to keep pace with inflation. It will still only have the 
  90.     same purchasing power as the amount you started with.
  91.  
  92.  How to read the Savings Growth Tables.
  93.  
  94.  YEAR: Shows the Number of years the investment is left to grow.
  95.  
  96.  ANNUAL INVESTMENT: Shows amount invested by you each year.
  97.  
  98.  CURRENT VALUE: Shows the current value of your investment at the end of 
  99.     each year.
  100.  
  101.  TOTALS: Are shown at the end of each column.
  102.  
  103.                         RETIREMENT INCOME CALCULATOR
  104.  
  105.  To show how much income could be withdrawn each year while Capital keeps
  106.     growing.
  107.  
  108.  (1) Enter the amount of capital available on retirement.
  109.  
  110.  (2) Enter anticipated annual interest/growth rate in percent.
  111.  
  112.  (3) Enter percentage of capital to be withdrawn as income at end of 
  113.     each year.
  114.     Always use a withdrawal as income percentage lower than the growth 
  115.     rate percentage to take inflation into account. If the growth rate is 
  116.     20% then taking out 15% each year would give 5% inflation protection.
  117.  
  118.  (4) Enter number of years which you will be withdrawing income.
  119.  
  120.  How to read the Retirement Income Tables.
  121.  
  122.  YEAR: Shows the Number of years the investment is growing and providing 
  123.     an income.
  124.  
  125.  ANNUAL INCOME: Shows the amount of money withdrawn at the end of each 
  126.      year. For example Starting Amount = $100,00000 , Interest/Growth 
  127.      rate = 15% for 25 years, withdrawal income = 10% each year.
  128.  
  129.     The end of the first year would show $100,00000 minus 10% = amount of 
  130.     income withdrawn - $10,00000 leaving Current Value at $105,00000. 
  131.     Always use a withdrawal rate lower than the interest/growth rate to 
  132.     take inflation into account. The above example would give 5% 
  133.     inflation protection.
  134.  
  135.  CURRENT VALUE: Shows the current value of your investment at the end of 
  136.     each year.
  137.  
  138.  TOTALS: Are shown at the end of each column.
  139.  
  140.                     FIND ANNUAL COMPOUND GROWTH
  141.  
  142.  Enter the Cost of investment (Property, Stocks, Bonds, etc) then enter 
  143.     the present value and the number of years you have held or intend to 
  144.     hold the investment and the program will show the rate of return 
  145.     compounded on an annual basis.
  146.  
  147.                          PAYMENT ON A LOAN
  148.  
  149.  Enter the Loan Amount, the Annual Rate of Interest and the Life of the 
  150.     Loan in Months.
  151.  
  152.                         MORTGAGE TABLES 
  153.  
  154.  Please note that American and Canadian Mortgages are computed 
  155.     differently. American are compounded monthly while Canadian are 
  156.     compounded semi-annually.
  157.  
  158.                         MORTGAGE COMPARISONS
  159.  
  160.  Enter at (1) the Mortgage amount, at (2) the rate of interest, at (3) 
  161.     the number of years. On the next line enter which of the three you 
  162.     wish to vary and then enter the amount of increase which must be 
  163.     related to the entry chosen. Program will then show a table of ten
  164.     lines for comparison.
  165.  
  166.  For instance if you choose (2) then an entry of 0.25 will show the 
  167.     effect of interest rates in increments of 1/4 of 1%.
  168.  
  169.                       CANADIAN AND AMERICAN MORTGAGES DETAILED
  170.  
  171.  Enter the Mortgage Amount, the Rate of Interest and number of Years. It 
  172.     will then show Blended Monthly Payments of Principal and Interest,
  173.     a breakdown of where the Monthly payment goes each month for the life
  174.     of the Mortgage with Totals for each year. Hitting enter will give 
  175.     the data for the following year.
  176.  
  177.                         SAVINGS GROWTH COMPARISONS
  178.  
  179.  Entries are the same as for the Savings Growth Calculator with one
  180.     additional entry, Post to Investment, by entering 1 to 4 your
  181.     calculations will be posted to that Investment number. 0 will keep it
  182.     in the entry area. Giving you five Future Value comparisons.
  183.  
  184.  
  185.                 INSTRUCTIONS ON HOW TO USE THE FUND MANAGER
  186.                 -------------------------------------------
  187.  
  188.                         START A NEW FILE
  189.  
  190.  Starting with no records in memory, choose Add and Edit Funds from 
  191.     the main menu.
  192.  
  193.  At A)dd or C)hange or D)elete a Fund Name choose A)dd.
  194.  
  195.  Enter the Name of the New Fund. 
  196.  
  197.  From the main menu choose Add and Edit Records.
  198.  
  199.  Use F)unds to select the Fund to which the record will be added.
  200.  
  201.  Select A)dd Record, Use H)elp Screen. Enter your data. 
  202.  
  203.  Record is checked before saving. If the entries are incorrect the record
  204.     will not be saved. Entries must be compatible with the Transaction.
  205.     See H)elp for guidance.
  206.  
  207.  When you are finished adding records, from the main menu choose Save 
  208.     Current File to Disk. Enter a unique filename.
  209.  
  210.  The file has now been saved to disk and can be recalled by choosing Load 
  211.     a File from Disk.
  212.  
  213.                              RECORD ENTRIES
  214.  
  215.  Use H)elp to see how entries are made for the different transactions.
  216.  
  217.  (1) TYPE OF TRANSACTION: You must enter one letter to tell program how 
  218.     to compute the record. B = Bough